Phintraco Sekuritas memperkirakan bahwa Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) masih akan berada dalam tekanan sepanjang pekan ini seiring berbagai sentimen negatif yang masih membebani pasar. Pergerakan IHSG diproyeksikan berada pada area resistance 5.700, pivot 5.600, dan support 5.500.

Meski demikian, Phintraco Sekuritas tetap menilai terdapat sejumlah peluang investasi yang menarik. Perusahaan sekuritas tersebut merekomendasikan lima saham yang berpotensi memberikan keuntungan pada pekan ini, terutama dari sektor pertambangan dan emas, termasuk saham EMAS.

Menurut Phintraco Sekuritas, tekanan terhadap pasar saham domestik berasal dari kombinasi faktor eksternal dan internal. Dari sisi global, indeks-indeks utama Wall Street ditutup melemah cukup signifikan pada Jumat (5/6/2026) akibat aksi jual yang terjadi pada saham-saham teknologi, khususnya perusahaan yang bergerak di industri chip.

Dalam riset yang dirilis pada Senin (8/6/2026), Phintraco Sekuritas menyebutkan bahwa sentimen negatif semakin diperkuat oleh data ketenagakerjaan Amerika Serikat yang hasilnya melampaui ekspektasi pasar.

Phintraco Sekuritas menjelaskan bahwa data nonfarm payrolls (NFP) Amerika Serikat pada Mei 2026 tercatat sebanyak 172 ribu, jauh lebih tinggi dibandingkan perkiraan pasar yang hanya sebesar 80 ribu. Kondisi tersebut mendorong kenaikan imbal hasil (yield) obligasi pemerintah Amerika Serikat.

Lebih lanjut, Phintraco Sekuritas menilai situasi tersebut memperbesar ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mempertahankan tingkat suku bunga tinggi dalam periode yang lebih panjang.

Pada saat yang sama, harga emas dunia mengalami penurunan sebesar 2,2% hingga berada di level US$4.375 per troy ounce pada Jumat (5/6/2026). Sementara itu, harga minyak mentah juga terkoreksi, meskipun pasar masih mencermati ancaman Iran untuk menutup Selat Bab el-Mandeb apabila konflik di kawasan Timur Tengah semakin meningkat.

Pantau Sejumlah Agenda Penting

Phintraco Sekuritas menambahkan bahwa investor global akan memperhatikan sejumlah agenda penting sepanjang pekan ini. Beberapa di antaranya adalah perkembangan konflik antara Amerika Serikat dan Iran, pertemuan OPEC+, serta rencana penawaran saham perdana (IPO) SpaceX di Nasdaq yang diperkirakan menjadi salah satu IPO terbesar dalam sejarah pasar modal dunia.

Dari dalam negeri, pasar juga menantikan berbagai indikator ekonomi penting. Data yang akan menjadi perhatian antara lain cadangan devisa Indonesia periode Mei 2026 yang dijadwalkan rilis pada 8 Juni, indeks kepercayaan konsumen Mei 2026 pada 10 Juni, serta data penjualan ritel April 2026 yang akan diumumkan pada 11 Juni.

Selain itu, Phintraco Sekuritas menilai pasar domestik masih dibayangi sejumlah kekhawatiran, termasuk pelemahan nilai tukar rupiah, spekulasi mengenai kemungkinan pelaksanaan Rapat Dewan Gubernur (RDG) darurat oleh Bank Indonesia, hingga rumor pergantian Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Indonesia.

Tidak hanya itu, terdapat pula kekhawatiran mengenai potensi penurunan peringkat utang Indonesia oleh S&P serta kemungkinan penurunan status pasar modal Indonesia menjadi frontier market oleh MSCI. Oleh karena itu, Phintraco Sekuritas memprediksi pergerakan IHSG masih akan berfluktuasi dalam rentang support 5.400–5.500 dan resistance 5.700–5.800 sepanjang pekan ini.

Walaupun sentimen negatif masih mendominasi pasar, Phintraco Sekuritas tetap merekomendasikan lima saham yang dinilai berpotensi menghasilkan keuntungan, yaitu PT Sumber Global Energy Tbk (EMAS), PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA), PT Archi Indonesia Tbk (ARCI), PT Vale Indonesia Tbk (INCO), dan PT J Resources Asia Pasifik Tbk (PSAB).