Strategi Investasi di Tengah Inflasi: Instrumen yang Perlu Dihindari

Dalam memilih instrumen investasi, investor perlu mempertimbangkan berbagai faktor ekonomi makro, termasuk inflasi, yang merupakan kenaikan harga barang dan jasa secara terus-menerus.

Meski terlihat sebagai sekadar angka, inflasi berdampak besar terhadap daya beli masyarakat, berkaitan erat dengan suku bunga perbankan, dan dapat menjadi salah satu indikator risiko resesi di suatu negara. Oleh karena itu, pemahaman tentang investasi di tengah inflasi menjadi sangat penting.

Dampak Inflasi terhadap Investasi

Inflasi menjadi faktor krusial yang harus diperhitungkan saat berinvestasi. Sebab, keuntungan investasi (return) bisa tidak berarti jika nilainya lebih kecil dari kenaikan harga barang akibat inflasi.

Sebagai contoh, jika Anda menginvestasikan Rp1.000.000 di saham pada 2022-2023 dan memperoleh keuntungan 6% (Rp60.000), tetapi dalam periode yang sama inflasi meningkat 7%, maka daya beli Anda justru berkurang. Sebelumnya, Rp1.000.000 cukup untuk membeli 200 kg beras, namun dengan inflasi yang meningkat, Anda membutuhkan Rp1.070.000 untuk jumlah yang sama.

Dalam kondisi inflasi tinggi, dua hal utama yang biasanya terjadi adalah:

1. Bank Indonesia menaikkan suku bunga acuan (BI Rate)
2. Investor menyesuaikan ekspektasi return investasi

Misalnya, jika sebelumnya investor merasa cukup dengan return 6% dari saham, kini mereka akan mengincar setidaknya 8% agar tetap mengalahkan inflasi. Namun, perlu diingat bahwa semakin tinggi return, semakin besar pula risikonya.

Jenis Investasi yang Sebaiknya Dihindari Saat Inflasi Tinggi

1. Instrumen Investasi Berisiko Tinggi

Saat inflasi tinggi, investasi pada instrumen berisiko tinggi sebaiknya dihindari, seperti:

• Cryptocurrency
• P2P Lending
• Forex
• Growth Stock (saham yang bertumbuh cepat)

Inflasi tinggi sering kali menjadi indikasi potensi resesi, sehingga investor cenderung menghindari aset dengan volatilitas tinggi. Jika tetap ingin membeli growth stock, pastikan perusahaan memiliki ketahanan menghadapi kenaikan harga bahan baku dan penurunan daya beli masyarakat.

Dalam kondisi ini, banyak investor beralih dari instrumen berisiko tinggi ke safe haven, seperti emas atau obligasi negara bertenor pendek, sehingga harga aset berisiko justru cenderung turun.

Instrumen berisiko tinggi seperti saham dan obligasi jangka panjang (di atas 5 tahun) juga berpotensi merugikan di tengah inflasi tinggi. Oleh karena itu, investor lebih memilih obligasi negara dengan tenor pendek sebagai alternatif yang lebih aman.

2. Instrumen Investasi dengan Likuiditas Rendah

Saat inflasi meningkat, investor sebaiknya menghindari instrumen dengan likuiditas rendah, seperti:

• Properti (tanah dan rumah)
• Barang koleksi (action figure, barang antik, dll.)

Meskipun harga properti cenderung naik dalam jangka panjang, inflasi tinggi dapat menurunkan daya beli masyarakat, membuat properti sulit dijual dengan harga wajar. Hal ini dapat berdampak negatif bagi investor yang membutuhkan dana dalam waktu cepat.

Beberapa obligasi pemerintah juga memiliki likuiditas terbatas karena tidak dapat dijual di pasar sekunder. Meski ada fitur early redemption, biasanya fitur ini hanya memungkinkan penjualan maksimal 50% dari total obligasi, dan hanya bisa dilakukan setelah periode tertentu.

Kesimpulan: Strategi Investasi di Tengah Inflasi

Dalam kondisi inflasi tinggi, keputusan investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Banyak ahli menyarankan untuk menurunkan risiko dengan berinvestasi pada:
✅ Obligasi bertenor pendek (di bawah 5 tahun)
✅ Saham defensif (perusahaan yang stabil dalam berbagai kondisi ekonomi)
✅ Instrumen safe haven (seperti emas)

Inflasi yang tinggi biasanya mendorong kenaikan suku bunga dan meningkatkan potensi resesi. Oleh karena itu, investor perlu menyeimbangkan portofolio mereka dengan cermat untuk tetap mendapatkan keuntungan tanpa mengambil risiko berlebihan.

Temukan berita dan artikel lainnya di Google Berita